Умная бета стратегии: сравнение п. С. против. Глобальный подход (Вт VGTSX)





--- Спринт Добавлено больше клиентов, сократить расходы в 4 квартале


--- Т-Mobile Запускает Собственный Недорогой Смартфон

Общеизвестно, что диверсификация портфеля в разных странах является более эффективной стратегией, чем инвестировать в одну страну.. Тем не менее, фондовый рынок США полно компаний, которые зарабатывают деньги за пределами США. Тогда возникает вопрос, не лучше ли инвестировать в глобальный фондовый индекс или исключительно в стандартные и Poor's 500 (индекс S&ампер;P 500 в) индекс.
Индекс S&ампер;P 500 в
Индекс S&ампер;P 500 и состоит из крупнейших 500 компаний, котирующихся на фондовом рынке США. Многие из этих компаний являются транснациональными компаниями, которые продают товары и услуги за пределами Соединенных Штатов, и зарубежные продажи составили 33% от доходов на индекс S&ампер;P 500 в 2014. Поэтому, инвестируя в индекс S&ампер;P 500 в режиме реального времени, инвестор, по сути, выделяя 33% своих денег на международных рынках. Авангардом всего мирового фондового etf (NYSEARCA: Вт) инвестирует 43. 6% своих активов на международных фондовых рынков и 56. 4% на североамериканских фондовых рынках. Предполагая, что международные рынки не занимаются бизнесом в Северной Америке, распределения Вт на международные рынки действительно 37. 78%.
Глобальный против. Индекс S&амп;Индекс P 500 доходность Фонда
Авангард продает международные и отечественные индексные фонды. Лучше для сравнения, чтобы сравнить производительность двух фондов в рамках одной семьи фонд. Авангард совокупные Международные фондовые индексы инвестор Фонда акций ("VGTSX") инвестирует в международные фондовые рынки как развитых, так и развивающихся рынков. История цен для данного фонда начинается в 29 апреля 1996 года. Авангард 500 индексный Фонд акций инвестор ("VFINX") отслеживает индекс S&амп;Индекс P 500. В пересчете с 1996 по 2016 на международный фонд 4. 18%, по сравнению с 7. 8% для индекса s&ампер;P 500 фонда. Разница в производительности, представленные здесь-это не легкое. За различные пятилетние периоды, международный фонд только превзошел s&ампер;P 500 в течение 2001-2005 годов. Стандартное отклонение обоих фондов составляет около 20%. Риск-доходность выступает индекс S&ампер;P 500 фонда.
Оптимального Распределения Портфеля
Соотношение между международным фондом и s&ампер;P 500 фонда равен 0. Семьдесят пять. Поэтому есть некоторая выгода диверсификации приобрел путем инвестирования в обоих фондов. Так как коэффициент корреляции меньше единицы, оптимально вкладывать часть общий объем инвестиций в международный фонд. Используя среднее-дисперсия рамки, инвестор может вычислить, что оптимальное распределение должно быть, основываясь на исторических данных. Используя данные о ценах и дивиденды с 1996 по 2016 годы, оптимальным весом является 75% распределения в s&ампер;P 500 фонда и 25% распределения в международном Фонде индекса. Такое утяжеление портфеля снижает стандартное отклонение портфеля до 15. 5%, но снижает взвешенный вернуться к 6. 9%, по сравнению с 100% весом в s&ампер;P 500 фонда. Риск-доходность равна 0. Сорок пять. В 100% взвешивание в s&ампер;P 500 фонда дает 7. 8% прибыли и 20% стандартное отклонение, которое представляет собой соотношение между риском и доходностью-от 0. Четыре. Преимущество диверсификации инвестировать 25% в глобальный фонд повышает риск-доходность характеристики портфеля.
20-летний исторический анализ показывает, что инвесторы должны выделить большой процент на фондовом рынке США. Распределение процентов должна составлять от 65% до 80%, с точки зрения распределения только на акции. Остальная часть должна быть инвестирована в глобальном индексе. Фондовый рынок США исторически опередили зарубежных фондовых рынков, но есть преимущество диверсификации инвестировать хотя бы небольшую часть на зарубежных рынках. Поэтому было бы разумно для менеджеров, чтобы найти фонды, инвестирующие на глобальных рынках, которые менее коррелируется с фондовым рынком США. В то время как Индия и Китай популярных рынков для инвестиций, они слишком сильно коррелирует с U. С. рынка; вместо этого, инвесторы, возможно, пожелает рассмотреть более мелкие рынки, такие как Мексика и Вьетнам.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Умная бета стратегии: сравнение п. С. против. Глобальный подход (Вт VGTSX) Умная бета стратегии: сравнение п. С. против. Глобальный подход (Вт VGTSX)